Rompimientos Fallidos y Retrocesos de Rompimientos

"En días de rango como hoy, un rompimiento fallido como el de la vela 26 puede ser operado si la señal es fuerte. A menudo dejo pasar este patrón si el movimiento que deseo operar en contra es similar a un canal, y espero dos intentos fallidos para continuar el movimiento primero (velas 30 y 32). Esto es porque el primer intento en retroceder el canal suele fallar.

Por otro lado si el rompimiento produce una vela de señal pobre (vela 60) o no activa la entrada (vela 65) o, de otra manera, falla por segunda vez en volver al rango, buscaré una retracción del rompimiento en su lugar.

Una segunda opción es reconocer L2 fallidas como movimientos de tendencia suave y comprar encima de la siguiente vela de señal (vela 36 o posiblemente las 38, 53, o 73). El valiente puede comprar al cierre del segundo intento a límite con un stop debajo del siguiente mínimo de vela bajista o un stop ajustado.

Cadáver"

Plan de Trading: Días de Rango

"Ya que la mayoría de los días de trading son días de rango, es esencial tener un plan para operarlos correctamente. Identificar un día de rango es muy sencillo: si no es un día de tendencia, es probable que sea un día de rango. Más que darlo por hecho, yo uso una regla heurística. Después de los dos primeros movimientos alcistas y bajistas (incluyendo cualquier gap), si estás donde empezaste, va a ser un día de rango. Por ejemplo, hoy el primer movimiento alcista fue el hueco de apertura y la vela 1 alcista de tendencia y el segundo movimiento bajista fue la vela 8. Aquí, estás de vuelta donde empezaste, así que es un día de rango con b1-b8 como rango de apertura.

En días de rango, las primeras barras están solapadas y tienen grandes sombras, evitando que se presente una clara vela de señal. Una forma de operar aquí es usar marcos temporales más pequeñas como el gráfico de 3 minutos que se muestra. Las entradas son en medio de las barras del gráfico de 5 minutos y aunque no tienen mucho sentido, son mucho más claras en el gráfico de 3 minutos. Una vez que la primera hora ha pasado, no deberías mirar más el gráfico de 3 minutos ya que los patrones de entrada tienen pocas probabilidades de éxito.


Los días de rango tienen a menudo movimientos de 2 segmentos en cada dirección seguidos por movimientos de 2 segmentos en otra dirección sin alejarse mucho del rango. La mayoría de las entradas de swing van a fallar y tu stop de breakeven va a ser tocado. Un plan válido es tomar cada movimiento de dos segmentos y salir en el segundo empuje. Por ejemplo, si vendes la vela 2 en la gráfica de 3 minutos anterior, deberías salir cuando el segundo empuje terminara con fuerza (vela 9) o cuando una vela vaya unos ticks más allá de una vela anterior (vela 14).

Sin embargo, evito hacer trading de esta manera porque prefiero movimientos mayores. Un plan viable es comprar cerca de la parte baja del rango y vender cerca de la parte alta. Descrito de una manera más sencilla, opera el rompimiento fallido del rango e intenta mantenerlo hasta que sea probado el extremo del rango. Por ejemplo, la vela 32 (5 minutos) dio un rompimiento fallido del máximo del día (vela 1). El enfoque correcto es ir corto y tratar de mantenerlo hasta que el mínimo de la vela 9 sea testeado.

Para restringirte a tomar sólo operaciones cerca del extremo del rango, divide el rango de apertura en tres partes horizontales y elimina la parte central. Toma sólo señales de compra en la parte baja y de venta en la parte alta. Mantenlo hasta que el precio cruce hacia el otro lado (vela 27) o intente rebotar una segunda vez (vela 50). Ignora todas las entradas que pudieran tener lugar en el centro. Esto te permitirá hacer swing incluso los días de rango y evitar la mayoría de las entradas dudosas. Cuando un nuevo máximo o mínimo del día (b30) extiendan el rango, ajusta tu caja adecuadamente.

Usando este sistema, debería tomar sólo el largo encima de la vela 17 y el corto debajo de las velas 32 y 56. Estas deberían ser las mejores operaciones de swing hoy. Fíjate que esto no serviría para trabajar en días de rango ajustado, cuando el rango del día es de 5 puntos o menos. Los días de rango ajustado son mejor no operarlos, ya que cualquier operación es de baja probabilidad.

Así como dejas de operar tendencias cuando ésta termina en un rango de trading, también necesitas dejar de operar rangos cuando rompa en una tendencia. Toma el primer posible rompimiento y cabalga la nueva tendencia e intenta evitar el insistir en volver a una operación de rango.

Junto con Plan de Trading: Días de tendencia, tienes el 90% de los días cubiertos. Las restantes tendencias son tendencias fuertes, tendencias suaves, pico y canal y rangos ajustados. Reconocerlas y operarlas correctamente son la clave para un trading exitoso.

Cadaver”

Plan de Trading: Día de Tendencia

"Hacer trading en días de tendencia es relativamente fácil y hacer trading solo en esos días y sentarte y esperar el resto del día es un plan de trading viable. El único problema es que los días de tendencia ocurren con poca frecuencia (alrededor del 20% de los días de trading) pero en movimientos bruscos en el gráfico diario, los días de tendencia pueden ocurrir mucho más.

El primer paso es identificar un día de tendencia. Sobre todo hay algunos atributos comunes pero estos no garantizan un día de tendencia.

- Un gran gap (más allá del rango del día anterior) y una gran barra de apertura que ensanche el gap.
- Un gran gap que falla en cerrarse en un movimiento de 2 o 3 segmentos.
- Un pequeño gap que da la vuelta al máximo, el mínimo o el cierre del día anterior.
- Un pequeño gap que se mueve hacia la EMA y se da la vuelta.
- Las primeras 3 o 4 velas hacen un movimiento con tendencia.

En la gráfica anterior, simplemente puedes tomar el primer retroceso y hacer swing por el resto del día. La 1ª reversa (velas 5 o 6) y el primer retroceso (vela 9) son a menudo velas muy pobres por lo que un trader conservador simplemente debe esperar el primer retroceso de 2 segmentos. En muchos días esto significa perder una buena parte del movimiento en las primeras horas pero un 2L PB es mucho más sencillo de tomar.

El aspecto más importante del que hay que estar pendiente en una retracción de 2 segmentos es la calidad de la vela de señal. A menudo la primera vela de señal es una trampa. Por ejemplo, la vela 24 era una vela outside y la vela 33 era un doji. La vela 47 tenía una sombra en el lado de la entrada, estaba lejos de la EMA y estaba fuertemente solapada por velas anteriores. En tales casos simplemente deberías esperar a la siguiente señal. Sabrás que tu entrada es correcta cuando tu vela de señal sea fuerte (vela 37) y después de cerrarla, el stop de breakeven en tu precio de entrada no será tocado.

Siempre deberías buscar posibles terminaciones de tendencia como doble techos, cuñas (vela 75), rangos estrechos o rompimientos de línea de tendencia. Llegado este punto, probablemente no haya más A2s.

Una vez que puedas operar tendencias, añadir días de rango es más sencillo. En el gráfico de patrones de entrada, la mayor parte de estos patrones son con movimientos tendenciales. En rangos hay básicamente rompimientos y rompimientos fallidos y éstos necesitan más experiencia para ser operados exitosamente. Puedes ser un trader rentable incluso sin hacer trading en rangos si eres capaz de no operar en el 80% de los días.

Cadaver”

"Un pequeño día inside normalmente debería ser un día pobre pero hoy hemos tenido un rango de 40 o más puntos, entrar en un par de swings puede ser fructífero. El truco en días como estos es reconocer un rompimiento fallido y salir, y posiblemente hacer una reversa.

El movimiento correcto en las primeras horas era hacer la reversa a largo en el rompimiento fallido de la vela 20 y hacer la reversa a corto de nuevo en la vela 60. El problema al dejar correr en días de rango es que un trader necesita desarrollar flexibilidad con respecto a posibles rompimientos fallidos, si hubiera leído correctamente la vela 60 como una señal de rompimiento fallido, habría revertido mi posición a corto en lugar de buscar razones para ir largo todo el tramo bajista.

Cadaver”

Riesgos y Recompensas de la Volatilidad Extrema

"Como esperaba, hoy era un día de extrema volatilidad y fui obligado a operar en gráficas de volumen de 20k. Así que muchas entradas fueron en medio de una barra y podrían no tener sentido en gráficas de 5 minutos. En lugar de omitir las operaciones experimentales y no estándar, las he incluido todas aquí con la esperanza de que serán más educativas que distractoras.

Voy a discutir brevemente las operaciones no estándar de hoy. El largo en b1 era una posible primera reversa cerca de la EMA y condujo a una pérdida de 3 puntos. La entrada del gap sobre las velas 43 y 44 no son mis operaciones estándar pero esperaba un movimiento de 2 segmentos alcista hacia un posible nuevo máximo del día. La G2 en b51 no se activó en el gráfico de 5 minutos pero sí en el gráfico de volumen. La acción del precio era tan volátil que el corto en las velas 54 y 59 fueron simplemente errores causados por velas dibujadas demasiado rápidas. El rompimiento en b76 fue después de asegurar una baja probabilidad de retroceso después de sacar el máximo del día. Muchas de estas operaciones parecen razonables en la gráfica de volumen y es la otra cara de usar un gráfico que reduce tu riesgo, usualmente reduce también la probabilidad de éxito. Cuando las velas se dibujan rápidamente en la gráfica de volumen, es difícil echar un vistazo en la gráfica de 5 minutos para verificar antes de entrar.

El mayor error fue cancelar mi posición larga desde la vela 64 cerca del mínimo de la vela 67, en vez de dejar que me sacara en breakeven. Esto hizo que me perdiera los 40 puntos del movimiento alcista.

Técnicamente hablando, probablemente podría haber ignorado el hecho de que las velas son del tamaño de un movimiento semanal y operarlas como cualquier otra vela con stops de 18 puntos y tener mi relación normal de éxito, pero es muy dificil para mí en este punto y prefiero tomar algunas pérdidas pequeñas para tener un riesgo pequeño definido y una oportunidad para tomar el movimiento grande.

Cadaver”

Rallys Bajistas

"A menudo los más fuertes movimientos bajistas ocurren como rompimientos fallidos en fuertes velas bajistas. Movimientos como el de las velas b1-2, b14-21 y b60-70 parecen muy fuertes pero terminan como rompimientos fallidos.

B2 falló como una vela de movimiento alcista, b21 falló como una A2 y b71 falló como una vela de gap. En muchos días de rango amplio como hoy, es posible incluso hacer swing contra tendencia una buena distancia. Sin embargo, hacer swing con la tendencia principal debería, obviamente, viajar mucho más lejos.

En una tendencia bajista fuerte siempre debes buscar por un rompimiento fallido. Minimizas tu exposición contra tendencia tomando sólo rompimientos de 2 segmentos. Por ejemplo, b67 debería ser un retroceso de dos segmentos después de una posible reversa.

Cadaver”

Otras Opciones en Días de Rango Amplio

"En días en que muchas velas son del tamaño de velas de un día normal busco otras opciones que la gráfica de 5 minutos para operar. He usado gráficos de 1 minuto, 4500 ticks, y recientemente gráficas de volumen de 20k y 10k. La gráfica de 1 minuto tiene la ventaja de un tiempo fijo predeterminado entre vela y vela, pero con frecuencia da señales pobres, especialmente en las señales de reversa. Las gráficas de ticks han perdido algo de su relevancia desde que los mercados cambiaron la forma en que las reportan y son ahora similares a las gráficas de volumen. Aunque no tengo suficiente experiencia con ninguna de estas, prefiero ligeramente las gráficas de volumen sobre las otras dos porque proveen menos señales falsas. Las entradas de hoy han sido basadas en las gráficas de volumen de 10k y 20k, y las marcas en la gráfica mostrada representan las entradas de acuerdo a las reglas, en lugar de las entradas reales. (Hasta cierto punto esto es verdad para día).

La ventaja de las gráficas de volumen y de ticks es que puedes ajustar el conteo a cualquier valor que te proporcione el tamaño de vela que requieras para obtener un riesgo aceptable. La desventaja es que en ocasiones las velas se suceden a mucha velocidad. Durante la vela 5 de hoy algunas velas en las gráfica de 4500t y 20k se generaron en menos de 1 minuto, por lo que tenías muy poco tiempo para actuar y la presión puede forzar errores.

La segunda opción es operar Opciones en el subyacente (SPY en este caso). Las posiciones en Opciones no se mueven tan rápidamente con el subyacente como los futuros, y son mejores para posiciones de swing de varios días, pero en días grandes como hoy se vuelven muy viables. Yo personalmente solo opero opciones después de que el día ha demostrado que será grande, y muestra señales de una fuerte reversa. Si el cierre es fuerte (el contrario del día de hoy donde hizo retracción antes del cierre) es con frecuencia buena idea mantener la posición hasta el día siguiente, excepto en los viernes, ya que las Opciones pierden dos días más de valor en tiempo.

Cadaver"

Día Lleno de Velas Grandes

"Cuando las velas son grandes tu riesgo es grande, y aunque en proporción con el resto, las velas parezcan razonables, tu riesgo monetario es mayor por cada contrato, por lo que necesitas adaptarte reduciendo el tamaño de tu posición. La otra cosa que necesitas hacer es tomar solamente operaciones donde el riesgo de una retracción sea bajo.

Las A2 en días de tendencia cuando se operan correctamente tienden a tener movimientos adversos menores (velas 49 y 69). Aun cuando la vela 69 fue de 4.25 puntos, su movimiento adverso fue tan solo de 1.25 puntos. Otros criterios de entrada con retracciones pequeñas son las W1P y las EMA Gap2.

Es mejor evitar criterios con posibilidades de grandes retracciones como las reversas con vela inside (vela 29) y reversas de gemelas (velas 10 y 11).

Cadaver"

Dojis en Tendencia

"Los dojis en tendencia (velas 35 a 41 y 61 a 66) son mini-tendencias. Son pequeños movimientos en tendencia en un marco temporal inferior, y una vela grande de tendencia en un marco temporal superior. Cuando veas dojis en tendencia, lo correcto es operar en favor de la tendencia cuando se presente una vela de retracción.

Obviamente la mayoría de los traders hicieron exactamente eso ya que los mínimos de las velas 43 y 68 fueron comprados sin titubeos para un movimiento excelente cada uno. Si te sientes incómodo comprando el cierre de una vela bajista con orden de límite, es perfectamente aceptable esperar y ver si la siguiente vela es alcista y comprar el cierre de la misma o por encima de ésta, si no es demasiado grande.

Cadaver"

Vela Inside Después de Vela de Rompimiento

"Después de un rompimiento, normalmente se presenta un intento por los traders que se oponen al rompimiento por evitarlo. Esto puede resultar en una vela de reversa, una vela inside o vela pequeña, dependiendo de la fuerza de los operadores que intentan entrar en contra del rompimiento.

Una vela de reversa después de un rompimiento normalmente implica una falla del rompimiento y la falla es una señal decente en favor de la tendencia por sí misma pero es mejorada al estar cerca de una barrera como la EMA (vela 59), o cerca de una línea de tendencia (vela 36), o al ser una prueba de rompimiento, etc.

Una vela de tendencia, especialmente una vela pequeña de tendencia después de un rompimiento (vela 18) representa éxito del rompimiento y puede ser operada en favor de la tendencia si el tamaño es suficientemente pequeño para representar un riesgo moderado (cerca de 2 puntos para un día normal).

Una vela inside después de un rompimiento (velas 39, 51, 74 y 76) representa una retracción y una posible falla, y puede ser tomada con órdenes de entrada 1 tick por encima (para largo) o por debajo (para corto) a la vez. Si ambas, la vela de rompimiento y la inside, son bajistas, es en general una buena idea tomar la operación solo en favor de la tendencia. Si la vela inside después de una vela bajista es alcista, puede considerarse operarla en cualquier dirección.

Cadaver"

Velas Pequeñas

"Las velas de tendencia pequeñas son señales muy importantes y debes prestarles mucha atención. En una tendencia fuerte, una vela pequeña de tendencias es una vela de señal en favor de la tendencia. Éstas son visibles frecuentemente justo después de una vela de rompimiento (vela 6 después de la 5, y vela 62 después de la 61), y siempre deben ser tomadas ya que la vela siguiente es con frecuencia una vela grande (vela 7) o es seguida por un movimiento mayor (velas 63 a 67). Estas velas pequeñas son seguras para hacer corto cerca del LOD (mínimo del día) o comprar cerca del HOD (máximo del día).

Una vela pequeña de entrada después de un fuerte patrón de señal significa debilidad (velas 10 y 41) a menos que vaya seguida por más velas de tendencia en cuyo caso es una señal de fuerza.

La primera vela contra tendencia en un canal puede ser tomada en favor de la tendencia en su cierre si éste es fuerte (cierre de la vela 39), ya que será vista simplemente como una retracción.

Cadaver"